Antonio, un truffatore trasformista che, insieme al suo compare Felice, riesce a raggirare tutti i sempliciotti che incontra sul suo cammino, mantiene la figlia Diana in un costosissimo collegio femminile ai cui occhi appare come un importante diplomatico.
Le cose si complicano quando i due truffano anche Franco il figlio del commissario ex compagno di scuola di Antonio grazie al quale il balordo non è ancora finito dietro le sbarre. Ma che cosa succederà adesso che Franco e Diana si sono innamorati?

Cast:
Totò
Nino Taranto
Oreste Lionello
Mario Castellani
Luigi Pavese
Milena Vukotic
Renzo Palmer
Lia Zoppelli